domingo, 25 de octubre de 2026
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Educación Financiera

Conceptos, herramientas y noticias para entender mejor el dinero, el ahorro, la inversión, los préstamos y las decisiones financieras de cada etapa de la vida.

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Diccionario financiero A-Z

125 conceptos explicados en lenguaje claro

Un diccionario pensado para entender lo que aparece en una hipoteca, un fondo, una cuenta, una noticia económica o una conversación con el banco. Las definiciones son divulgativas y están redactadas por Economía Vital a partir de documentación oficial y educativa.

Fuentes de referencia: CNMV · Finanzas para Todos · Banco de España

A

Acción

Parte alícuota del capital de una empresa. Quien compra una acción pasa a ser accionista y participa, en distinta medida, en sus resultados y decisiones.

Accionista

Persona o entidad que posee acciones de una sociedad y, por tanto, tiene los derechos económicos y políticos asociados a ellas.

Acreedor

Persona o entidad a la que se le debe dinero y que tiene derecho a exigir su cobro en las condiciones pactadas.

Activo

Bien, derecho o inversión con valor económico que pertenece a una persona, empresa o entidad.

Activo financiero

Instrumento que representa un derecho económico, como una acción, un bono, un depósito o dinero en una cuenta.

Ahorro

Parte de los ingresos que no se consume y se reserva para objetivos futuros, emergencias o inversión.

Amortización

Devolución gradual de una deuda. En un préstamo, cada cuota suele incluir una parte de capital amortizado y otra de intereses.

Apalancamiento

Uso de deuda o financiación ajena para aumentar el tamaño de una inversión. Puede multiplicar las ganancias, pero también las pérdidas.

Aportación

Cantidad de dinero que se ingresa en un producto de ahorro o inversión, como un fondo o un plan de pensiones.

B

Balance

Estado contable que muestra, en una fecha determinada, qué posee una empresa, qué debe y cuál es su patrimonio neto.

Banco Central Europeo (BCE)

Institución responsable de la política monetaria del euro. Sus decisiones sobre tipos de interés influyen en créditos, hipotecas, ahorro e inversión.

Beneficio

Resultado positivo que queda cuando los ingresos superan a los gastos y costes.

Bolsa

Mercado organizado donde se compran y venden acciones y otros valores negociables.

Bono

Título de deuda por el que un emisor recibe financiación y se compromete a pagar intereses y devolver el capital en una fecha determinada.

Bono convertible

Bono que, bajo ciertas condiciones, puede transformarse en acciones de la empresa emisora.

Bruto

Importe antes de descontar impuestos, cotizaciones, comisiones u otros gastos.

C

Capital

Dinero o recursos económicos que se emplean para financiar una actividad, ahorrar o invertir.

Capitalización bursátil

Valor de mercado de una empresa cotizada. Se obtiene multiplicando el número de acciones por su precio en bolsa.

Cartera de valores

Conjunto de inversiones que posee una persona o entidad, por ejemplo acciones, bonos y fondos.

Comisión

Importe que cobra una entidad por prestar un servicio financiero o realizar una operación.

Cotización

Precio al que se negocia un valor en un mercado en un momento determinado.

Crédito

Financiación disponible hasta un límite pactado, que puede utilizarse y devolverse según el contrato.

Cuenta de valores

Registro en el que una entidad mantiene anotadas las inversiones y operaciones de su cliente.

Cupón

Interés que paga periódicamente un bono u otro valor de renta fija.

D

Depósito

Producto bancario en el que se entrega dinero a una entidad durante un periodo a cambio de una remuneración acordada.

Derivado

Contrato cuyo valor depende de la evolución de otro activo, índice o variable. Puede servir para cubrir riesgos o para asumirlos.

Deuda

Obligación de devolver dinero o atender un pago pendiente.

Diferencial

Margen que se suma o resta a una referencia. En muchas hipotecas variables, por ejemplo, se añade al euríbor.

Diversificación

Reparto del dinero entre distintas inversiones para evitar que todo el riesgo dependa de un solo activo, sector o mercado.

Dividendo

Parte del beneficio que una empresa decide repartir entre sus accionistas.

Duración

Medida utilizada en renta fija para estimar cómo puede variar el precio de un bono ante cambios en los tipos de interés.

E

Emisor

Empresa, administración u otra entidad que pone en circulación acciones, bonos u otros instrumentos para financiarse.

Empresa de servicios de inversión (ESI)

Entidad autorizada para prestar servicios relacionados con valores e inversiones, como ejecutar órdenes o gestionar carteras.

Endeudamiento

Nivel de deuda asumido por una persona, hogar o empresa en relación con sus ingresos, patrimonio o capacidad de pago.

ETF

Fondo de inversión que cotiza en bolsa y que normalmente replica un índice, mercado o cesta de activos.

ETF (fondo cotizado)

Fondo que se compra y vende en bolsa de forma similar a una acción y que normalmente sigue un índice o una cesta de activos.

Euríbor

Tipo de referencia del mercado monetario del euro utilizado en muchas hipotecas a tipo variable.

Exposición

Parte de una cartera que está sometida al comportamiento de un activo, sector, país, divisa o factor de riesgo.

F

Fiscalidad

Conjunto de impuestos y reglas tributarias que afectan a los ingresos, el ahorro y las inversiones.

Folleto informativo

Documento oficial que recoge las características, riesgos, costes y condiciones relevantes de una emisión o producto de inversión.

Fondo de emergencia

Ahorro líquido reservado para gastos imprevistos y necesidades urgentes sin tener que recurrir al crédito.

Fondo de inversión

Patrimonio formado con el dinero de muchos partícipes y gestionado profesionalmente conforme a una política de inversión.

Fondo de renta fija

Fondo que invierte principalmente en bonos, obligaciones, letras u otros activos de renta fija. Su valor también puede subir o bajar.

Fondo de renta variable

Fondo que invierte principalmente en acciones u otros activos cuyo rendimiento no está fijado de antemano.

Fondo indexado

Fondo diseñado para reproducir, con la mayor fidelidad posible, el comportamiento de un índice de referencia.

Futuro financiero

Contrato derivado por el que dos partes acuerdan comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio pactado.

G

Ganancia patrimonial

Incremento de patrimonio que puede producirse, por ejemplo, al vender un activo por más de lo que costó.

Garantía

Mecanismo destinado a respaldar una obligación o proteger determinados derechos frente a un incumplimiento.

Gasto fijo

Pago recurrente cuyo importe suele ser relativamente previsible, como un alquiler, una cuota o un seguro.

Gestión activa

Forma de invertir en la que el gestor selecciona activos buscando superar un índice o alcanzar un objetivo concreto.

Gestión pasiva

Estrategia que trata de replicar un índice con pocas decisiones discrecionales de compra y venta.

H

Hipoteca

Préstamo normalmente destinado a comprar un inmueble y respaldado con la garantía del propio bien.

Horizonte temporal

Periodo durante el que se prevé mantener un ahorro o una inversión antes de necesitar el dinero.

I

Inflación

Aumento general y sostenido de los precios que reduce el poder de compra del dinero.

Interés

Precio que se paga por utilizar dinero prestado o remuneración que puede obtenerse por ahorrar o invertir.

Interés compuesto

Sistema en el que los intereses generados se incorporan al capital y pueden producir nuevos intereses.

Interés simple

Cálculo de intereses únicamente sobre el capital inicial, sin añadir los intereses ya generados.

Inversión

Uso del ahorro con la expectativa de obtener una rentabilidad futura, asumiendo un determinado nivel de riesgo.

Inversor minorista

Persona que invierte por cuenta propia y que, por su perfil no profesional, recibe una protección regulatoria reforzada.

IPC

Índice de Precios de Consumo. Mide cómo evolucionan los precios de una cesta representativa de bienes y servicios.

ISIN

Código internacional que identifica de forma única un valor negociable, como una acción, un bono o una participación de un fondo.

J

Jubilación activa

Modalidad que permite compatibilizar, si se cumplen los requisitos legales, actividad laboral y una parte de la pensión.

Junta general de accionistas

Reunión en la que los accionistas ejercen sus derechos de información y voto sobre asuntos relevantes de la sociedad.

K

KID o documento de datos fundamentales

Documento breve que resume las características, riesgos, costes y posibles resultados de determinados productos de inversión.

Know your customer (KYC)

Proceso mediante el que una entidad identifica a su cliente y conoce su actividad para cumplir obligaciones de seguridad y prevención del blanqueo.

L

Largo plazo

Horizonte financiero de varios años, especialmente relevante cuando se invierte para objetivos como la jubilación.

Letra del Tesoro

Valor de deuda pública a corto plazo emitido por el Estado español.

Línea de crédito

Financiación en la que puede disponerse de dinero hasta un límite durante un periodo determinado.

Liquidez

Facilidad para convertir un activo en dinero disponible con rapidez y sin asumir una pérdida importante.

M

Margen

Diferencia entre dos magnitudes económicas, por ejemplo ingresos y costes o un índice de referencia y el tipo final de un préstamo.

Mercado continuo

Sistema electrónico en el que se negocian durante la sesión muchas de las principales acciones de la bolsa española.

Mercado monetario

Mercado de instrumentos financieros a corto plazo, normalmente utilizados para gestionar liquidez y financiación.

MiFID II

Normativa europea que regula la prestación de servicios de inversión y refuerza la información y protección del cliente.

Minusvalía

Pérdida de valor de una inversión. Se realiza cuando el activo se vende por debajo de su precio de adquisición.

Morosidad

Situación que se produce cuando una deuda no se paga dentro del plazo pactado.

N

Neto

Importe que queda después de restar impuestos, comisiones, cotizaciones u otros costes.

Nivel de endeudamiento

Relación entre las deudas asumidas y los recursos disponibles para pagarlas, como ingresos o patrimonio.

Nominal

Valor expresado sin corregir efectos como la inflación. También puede referirse al valor facial de un título.

Nota estructurada

Producto que combina instrumentos financieros y cuyo resultado suele depender de la evolución de uno o varios activos de referencia.

O

Obligación

Valor de renta fija mediante el que un emisor obtiene financiación y asume el pago de intereses y la devolución del capital.

OPA

Oferta pública de adquisición dirigida a los accionistas de una empresa para comprar sus acciones bajo unas condiciones determinadas.

OPV

Oferta pública de venta mediante la que se ponen acciones a disposición de inversores, normalmente antes o durante una salida a bolsa.

Orden de mercado

Instrucción para comprar o vender un valor al mejor precio disponible en ese momento, sin fijar un precio límite.

P

Participación

Cada una de las partes iguales en las que se divide el patrimonio de un fondo de inversión.

Pasivo

Conjunto de deudas y obligaciones de pago de una persona o empresa.

PER

Ratio que compara el precio de una acción con el beneficio por acción. Se utiliza como referencia para valorar empresas, aunque no debe interpretarse de forma aislada.

Plan de pensiones

Producto de ahorro a largo plazo pensado para complementar ingresos futuros, especialmente en la jubilación.

Plusvalía

Ganancia obtenida cuando un activo se vende por encima de su precio de adquisición.

Presupuesto

Plan que ordena ingresos y gastos previstos durante un periodo y permite fijar objetivos de ahorro.

Prima de riesgo

Diferencia de rentabilidad que se exige a una inversión frente a otra considerada de menor riesgo.

Principal

Cantidad inicial prestada o invertida antes de sumar intereses, rendimientos o costes.

Q

Quita

Reducción de una deuda que el acreedor acepta no cobrar, normalmente dentro de una renegociación o acuerdo.

R

Ratio de endeudamiento

Indicador que compara la deuda con otras magnitudes, como ingresos, activos o recursos propios, para valorar el peso de las obligaciones financieras.

Ratio de liquidez

Indicador que ayuda a medir la capacidad de una empresa para atender sus pagos de corto plazo con activos líquidos.

Reembolso

Retirada total o parcial del dinero invertido en un fondo mediante la venta de participaciones a la gestora.

Renta fija

Instrumentos, como bonos y letras, mediante los que un emisor recibe dinero de inversores y asume compromisos de pago.

Renta variable

Inversiones, principalmente acciones, cuya rentabilidad no está fijada de antemano y depende de la evolución de la empresa y del mercado.

Rentabilidad

Ganancia o pérdida de una inversión en relación con el dinero aportado y el tiempo transcurrido.

Riesgo

Posibilidad de que el resultado de una decisión financiera sea diferente del esperado, incluida la pérdida parcial o total del capital.

Riesgo de crédito

Posibilidad de que un emisor o deudor no cumpla sus obligaciones de pago.

Riesgo de liquidez

Riesgo de no poder vender una inversión con rapidez o de tener que hacerlo aceptando un precio claramente peor.

ROA

Ratio que relaciona el beneficio con los activos de una empresa para medir su capacidad de generar resultados con los recursos utilizados.

ROE

Ratio que relaciona el beneficio con los fondos propios y ayuda a medir la rentabilidad obtenida sobre el capital de los accionistas.

S

Seguro

Contrato por el que una aseguradora cubre determinados riesgos a cambio del pago de una prima.

Solvencia

Capacidad de una persona o entidad para cumplir sus obligaciones financieras a medio y largo plazo.

Spread

Diferencia entre dos precios, tipos de interés o rentabilidades que se utiliza para comparar condiciones o medir riesgo.

Suscripción

Operación mediante la que un inversor compra participaciones de un fondo o adquiere valores en una emisión.

T

TAE

Tasa Anual Equivalente. Expresa el coste o rendimiento efectivo anual e incorpora el tipo nominal, la frecuencia de pagos y determinados gastos y comisiones.

Tasa de descuento

Tipo utilizado para convertir cobros y pagos futuros en un valor equivalente en el presente.

TIN

Tipo de Interés Nominal. Indica el interés pactado sobre el capital, pero no refleja por sí solo todos los costes de una operación.

Tipo de interés fijo

Tipo que permanece sin cambios durante el periodo acordado en un préstamo o producto financiero.

Tipo de interés variable

Tipo que se revisa periódicamente en función de una referencia y, en su caso, un diferencial.

TIR

Tasa interna de rentabilidad. Tipo que hace que el valor actual de los cobros y pagos de una inversión sea igual a cero.

Traspaso entre fondos

Movimiento de una inversión de un fondo a otro sin recibir el dinero en la cuenta del inversor; en España puede tener ventajas fiscales cuando se cumplen los requisitos.

U

UCITS

Marco europeo para fondos de inversión armonizados que establece reglas comunes de diversificación, información y protección del inversor.

Unidad de cuenta

Medida monetaria utilizada para expresar precios, deudas y valores económicos.

V

Valor actual neto (VAN)

Cálculo que trae al presente los cobros y pagos futuros de una inversión usando una tasa de descuento.

Valor liquidativo

Precio de cada participación de un fondo, calculado a partir del valor de su patrimonio dividido entre el número de participaciones.

Valor nominal

Importe de referencia asignado a un título o instrumento, que no tiene por qué coincidir con su precio de mercado.

Vencimiento

Fecha en la que finaliza un producto o debe devolverse el capital o cumplirse una obligación de pago.

Volatilidad

Medida de cuánto fluctúa el precio o la rentabilidad de un activo. Una volatilidad alta suele implicar mayor incertidumbre.

W

Warrant

Instrumento que concede el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio y fecha determinados. Puede implicar un riesgo elevado.

X

XIRR

Cálculo de rentabilidad anualizada útil cuando una inversión tiene entradas y salidas de dinero en fechas irregulares.

Y

Yield

Término inglés utilizado para referirse al rendimiento de una inversión, especialmente en renta fija.

Z

Zona euro

Conjunto de países de la Unión Europea que utilizan el euro y comparten la política monetaria del Banco Central Europeo.

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